Bohaterkę poprzedniej części, Alice (Lisa Wilcox), dręczą koszmary. Freddy (Robert Englund) nie daje za wygraną i atakuje jej kolegów i koleżanki. Dziewczyna spodziewa się dziecka, którym chce zawładnąć Freddy. Psychopata chce je wykorzystać do kolejnego przyjścia na świat. Alice po raz kolejny podejmuje walkę z Freddym. Jednak nie będzie osamotniona, ponieważ może liczyć na pomoc Amandy (Beatrice Boepple) - matki Freddy'ego. Czy uda im się unicestwić raz na zawsze demonicznego Kruegera?

Alice (Lisa Wilcox) jest jedyną osobą ocalałą z koszmaru, jakim było spotkanie z Freddym Kruegerem (Robert Englund). Jednak demoniczny morderca nie poddaje się tak łatwo. Po raz kolejny odwiedza dziewczynę w snach, a wkrótce po tym zaczynają ginąć jej znajomi. Na dodatek Freddy planuje ponownie przenieść się do świata żywych za pośrednictwem dziecka, którego spodziewa się Alice. Zdesperowana dziewczyna zrobi wszystko, aby ocalić siebie i swojego potomka. W walce zyska nieoczekiwanego sprzymierzeńca – matkę Freddy’ego, Amandę (Beatrice Boepple).

Alice (Lisa Wilcox) i Dan (Danny Hassel) są jedynymi osobami, które przetrwały walkę z Freddym (Robert Englund). Pomimo posłania mordercy do piekła, Freddy nadal ukazuje się w snach nastolatki. Z czasem, jej najbliżsi zaczynają ginąć w niewyjaśnionych okolicznościach. Kiedy okazuje się, że Alice jest w ciąży, Freddy pragnie wykorzystać dziecko do swych ponownych narodzin. Zaniepokojona tym dziewczyna ponownie musi zmierzyć się z dobrze znanym jej wrogiem. Tym razem jednak na ratunek przychodzi jej nieprzewidziany pomocnik...