Kristen (Tuesday Knight) i dwoje jej przyjaciół po opuszczeniu szpitala psychiatrycznego starają się wrócić do normalnego życia nastolatków. Chcą zapomnieć o traumatycznych przeżyciach związanych z psychopatycznym zabójcą ze snów. Jednak Freddy Krueger (Robert Englund) nie daje za wygraną. Pewnej nocy dziewczyna znowu ma koszmar z monstrum w kapeluszu w roli głównej. Co gorsza, Freddy’emu udaje się wykorzystać specyficzną umiejętność Kristen. Potrafi ona wciągać do swojego snu inne osoby. Tym sprytnym sposobem Freddy rozpoczyna kolejne masowe polowanie...

Kristen (Tuesday Knight), Kincaid (Ken Sagoes) i Joey (Rodney Eastman) są jedynymi ocalałymi z poprzedniego koszmaru. Jednak Freddy (Robert Englund) postanowił się o nich upomnieć i po kolei zabił ich wszystkich w okrutny sposób. Tuż przed śmiercią Kristen przekazuje swój dar wciągania do snów innych osób młodej Alice (Lisa Wilcox). Za pomocą jej nieświadomego umysłu, Krueger zaspokaja swój głód i zabija najbliższych przyjaciół dziewczyny i jej brata.

Czwarta część serii horrorów o słynnym Freddym Kruegerze. Kristen, Joey oraz Kincaid to jedyne osoby, którym udało się ujść z życiem w poprzedniej części. Niestety Freddy nie odpuszcza i bestialsko zabija całą trójkę. Na szczęście Kristen przed śmiercią oddaje swoją moc wciągania innych osób do snów młodej dziewczynie, Alice. Freddy zaczyna zabijać bliskich Alice wykorzystując jej nieświadomość umysłu. Dziewczyna postanawia zniszczyć Kruegera raz na zawsze.

Czwarta część kultowej serii o Freddy'm Kruegerze. Trójka przyjaciół Kristen (Tuesday Knight), Kincaid (Ken Sagoes) oraz Joey (Rodney Eastman) po wyjściu ze szpitala psychiatrycznego próbują wieść nowe życie z dala od traumatycznych wspomnień. Freddy (Robert Englund) jednak nie poddaje się tak łatwo, i chce dokończyć to co zaczął. Bezlitośnie zabija wszystkich. Kristen, która posiada dar wciągania innych do swoich snów, tuż przed śmiercią przekazuje go Alice (Lisa Wilcox). Freddy wykorzystuje umiejętności dziewczyny, aby pozyskać nowe ofiary.